Sistema de troca ciclo de vida

Você já se perguntou o que acontece quando você inicia um negócio, em termos simples, quando você coloca uma ordem para comprar ou vender ações na bolsa de valores através do seu terminal de negociação. Para entender o ciclo de vida comercial, precisamos compreender etapas detalhadas envolvidas no ciclo de vida comercial. Abaixo mencionados são as etapas importantes: 1. Iniciação e entrega do pedido. (Função do front office) 2. Gerenciamento de risco e roteamento de pedidos (função do escritório intermediário) 3. Encomenda e conversão para o comércio. (Função do front office) 4. Afirmação e confirmação. (Função do back office) 5. Limpeza e liquidação. ( Função de back office) VISTA PICTORIAL DO CICLO DE COMÉRCIO O principal objetivo de cada comércio é executar o melhor preço e se estabelecer com o menor risco e menor custo. Alguns podem dizer que o ciclo de vida do comércio é dividido em 2 partes de atividades pré-comerciais e atividades pós-comércio, bem, as atividades pré-comerciais consistem em todas as etapas que ocorrem antes da execução da ordem, as atividades pós-comércio são todas aquelas etapas que envolvem correspondência de pedidos , A conversão de pedidos para comércio e toda a atividade de compensação e liquidação. Agora vamos discutir todos os passos do ciclo de vida em detalhes. Iniciação e entrega do pedido. (Função do front office) Quem inicia as ordens: Cliente de varejo como eu e você, clientes institucionais como qualquer empresa de fundos mútuos. Os clientes observam de perto o mercado de ações e constroem uma percepção sobre o movimento do mercado. Eles também tentam encontrar oportunidades de investimento para que eles possam construir posição no mercado. As posições são o resultado do comércio que são executadas no mercado. Os clientes fazem pedidos com corretores através do telefone, fax. Comércio on-line e dispositivos manuais. As ordens podem ser colocadas em ordens de mercado ou ordens de limite, ordens de mercado significa que a compra ou a compra é colocada ao preço de mercado do estoque de ações que o investidor deve comprar, enquanto ordens de limite significa que o pedido é colocado para comprar ou vender a um preço que o investidor deseje Para buysell. Quando o corretor recebe essas ordens, heshe registra essas ordens cuidadosamente para que não haja erros de ambiguidade no processamento. O gestor de fundos para investidores institucionais nesta fase não teria decidido sobre a alocação dos fundos, por isso heshe apenas entrará em contato com o balcão de vendas e colocará o pedido para que, posteriormente, possam alocar seus investimentos aos fundos mútuos (independentemente de ser buysell). Gerenciamento de riscos e roteamento de pedidos. (Função de escritório intermediário) Se sabemos que a obtenção de negociações resolvidas reside no corretor, se qualquer cliente fizer qualquer incumprimento comercial, então o mesmo deve ser feito pelo corretor para a corporação de compensação pelo corretor. Quando as ordens são aceitas e enviadas para troca, essas ordens passam por várias instituições de verificação de gerenciamento de risco e vendem clientes. Embora as verificações de gerenciamento de risco sejam mais para investidores de varejo. Os pressupostos subjacentes são que eles são menos solventes, também devido à negociação on-line, o cliente tornou-se sem face, de modo que o risco aumentou mais. Não é o mesmo para os investidores institucionais porque eles têm um grande balanço em relação ao tamanho dos pedidos que desejam colocar. Eles também mantêm garantias com os membros que empurram seus negócios. Seus negócios são, portanto, sujeitos a menos controles de gerenciamento de risco do que os clientes de varejo. Abaixo estão os passos de como o gerenciamento de riscos é feito no caso de transações de varejo: logs de clientes no portal de negociação fornecem credenciais e coloca ordens. O corretor valida que a ordem vem de uma fonte confiável. Digamos que o cliente coloca a ordem de compra, neste caso, o corretor coloca consulta para verificar se o cliente possui saldo suficiente (margem de dinheiro) e passa a ordem para a troca, caso o cliente não tenha margem suficiente, a ordem será rejeitada. Se o cliente tiver o dinheiro da margem, então o pedido será aceito e o dinheiro da margem será reduzido da margem disponível para que o cliente esteja ciente da margem de tempo real disponível para o comércio, também para se certificar de que heshe não faz mais pedidos que a margem de dinheiro Disponível, então, mais tarde, o corretor não precisa fazer o bem em nome do cliente para a troca. Digamos que o cliente coloca a ordem de venda, neste caso o corretor coloca a consulta para verificar se o cliente tem estoques suficientes para fazer a ordem no caso de não haver estoque suficiente, então a ordem permanece rejeitada, se houver estoque disponível disponível, então a ordem É aceito e as ações são bloqueadas para venda e as ações remanescentes são mostradas como saldo disponível para venda. Uma vez que o controle de gerenciamento de risco acima passa, a ordem é passada para a troca. Ao receber o pedido, a troca envia imediatamente uma confirmação do pedido ao sistema de negociação dos corretores. Dependendo dos termos da ordem e dos preços reais prevalecentes no mercado, a ordem pode ser executada imediatamente ou permanecer pendente no caderno de encargos da troca. Uma margem é um montante que as empresas de compensação levam aos corretores para manter posições na bolsa de valores. O montante da margem cobrada é proporcional à exposição e risco que o corretor está transportando. Como as posições podem pertencer a clientes de um broker8217s, é a responsabilidade do broker8217 recuperar margens dos clientes. Para proteger o mercado de inadimplentes, as empresas de compensação pagam margens na data da negociação. Correspondência e conversão de pedidos para o comércio. (Função do front office) Abaixo estão as etapas: todos os pedidos são coletados e enviados para a troca para execução; troca tenta atribuir as ações ao melhor preço disponível para os investidores. O corretor registra todas as ordens recebidas de quem. A que horas, contra que estoque, tipo de ordem e quantidade. O corretor mantém esses registros em relação ao ID do cliente. Os corretores estão em conversa em tempo real com permuta para que eles tenham detalhes de quantos pedidos ainda estão pendentes e quantos foram executados na troca. Uma vez que a ordem é executada, ela se transforma em troca e troca envia uma notificação do comércio para o corretor. O corretor, por sua vez, comunica essas negociações ao cliente, imediatamente ou no final do dia. A comunicação oficial do corretor é feita ao cliente através de nota de contrato, que contém detalhes do comércio executado junto com os impostos cobrados e a comissão sendo cobrada pelo corretor e outras instituições como a corporação de compensação, o custodiante etc. Afirmação e confirmação. (Função de back office ) Toda instituição envolve os serviços de uma agência chamada custodiante para auxiliá-los em atividades de compensação e liquidação. As instituições se especializam em assumir posições e segurar. Para terceirizar a atividade de estabelecer seus negócios e se protegerem e os interesses de seus acionistas, eles contratam um guardião local no país onde eles negociam. Quando eles trocam vários países, eles também têm um custodiante global que garante que os assentamentos estejam ocorrendo perfeitamente nos mercados locais, usando custódios locais. Conforme discutido anteriormente, ao dar as ordens para a compra de um determinado título, o gerente do fundo pode estar com pressa para construir um cargo. Ele pode estar gerenciando vários fundos ou carteiras. No momento de dar as ordens, os gestores de fundos podem não ter realmente um fundo em mente para alocar as ações. Então, para obter mais lucro e evitar condições de mercado desfavoráveis, ele coloca a ordem. O corretor aceita essa ordem para execução. Na execução bem sucedida, o corretor envia as confirmações comerciais para a instituição. O gerente do fundo na instituição durante o dia decide sobre quantas ações devem ser alocadas para o qual o fundo e a noite enviam esses detalhes para o corretor. Os corretores fazem uma verificação cruzada se todos os detalhes de alocação correspondem aos detalhes do comércio e, em seguida, prepara as notas do contrato no nome dos fundos em que o gerente do fundo solicitou alocação. Junto com o corretor, a instituição também tem que enviar detalhes ao custodiante para as ordens que deu ao corretor. A instituição também fornece detalhes de alocação ao guarda. Ele também fornece o nome dos títulos, a faixa de preço e a quantidade de ações encomendadas. Isso prepara o custodiante, que é atualizado sobre a informação que se espera receber do corretor. O custodiante também conhece a estrutura da comissão, o corretor deverá cobrar a instituição e as outras taxas e taxas legais. Ao receber os detalhes do comércio, o custodiante envia uma afirmação ao corretor indicando que os negócios foram recebidos e estão sendo revisados. As negociações são validadas para verificar o seguinte: Se o comércio ocorreu na segurança desejada. Se o comércio está correto, ou seja, compre ou venda. O preço a que taxa foi executado. Se as cobranças são de acordo com o acordo. Para este processo de verificação, o custodiante normalmente executa um software como o TLM para o processo de reconcessão. Caso os detalhes do comércio não correspondam, o depositário rejeita o comércio e os negócios mudam para os livros do corretor8217. É então a decisão do corretor8217 se manter o comércio (e enfrentar o risco de preço associado) ou quadrá-lo aos preços de mercado prevalecentes. Clearing and Settlement (função de back office) Como sabemos que existem centenas e milhares de negócios sendo executados todos os dias e todas essas negociações precisam ser limpas e resolvidas. Normalmente, todas essas negociações são liquidadas em dias T2, o que significa que o comércio será atribuído ao investidor para a sua conta demat em 2 dias a partir da data de negociação. A corporação de compensação tem obrigação para cada investidor sob a forma de Fundos (para todas as transações de compra e também para as transações que não estão ao quadrado para as posições de venda). Valores Mobiliários (para todas as transações de venda realizadas) A corporação de compensação calcula e informa os membros sobre quais as suas obrigações no lado dos fundos (caixa) e no lado dos valores mobiliários. Essas obrigações são obrigações líquidas com relação à corporação de compensação. Digamos que o corretor comprou 1000 ações de confiança para o cliente A e vendeu 600 ações de confiança para o cliente B, o que significa que a obrigação da corporação de compensação para o corretor é apenas de 400 ações. É esperado que os membros da compensação abram contas de compensação com certos bancos especificados pela corporação de compensação como bancos de compensação. Eles também devem abrir contas de compensação com o depositário. Espera-se que eles mantenham um saldo pronto para as obrigações do fundo na conta bancária e, de forma semelhante, mantenham os saldos de ações em sua conta de compensação de demat. Uma vez que a corporação de compensação informa todos os membros de suas obrigações, é responsabilidade dos membros da compensação garantir que disponibilizem suas obrigações (ações e dinheiro) na conta da corporação clearing8217s. Uma vez que essas obrigações são feitas, a balança de pagamentos ocorre e todos os investidores terão suas ações de instrumentos financeiros em sua conta de demat se um contrato de compra for executado e o dinheiro será creditado em suas contas de dematórias se o comércio de venda for executado. Em cada final de dia, a corporação de compensação gera vários relatórios que precisam ser distribuídos para trocas e custódias. Tenho abordado todas as etapas do ciclo de vida comercial ao melhor de meus conhecimentos, todos os comentários são bem-vindos. Oi Gautam, bem escrito. Sugerir para Incluir a informação sobre troca e liquidação entre clearing house. Membros de compensação e depositário central. Quero dizer, a corporação de compensação instrui o depositário a debitar (no caso de ordem de venda) a conta dos membros compensadores e creditar sua própria conta (conta de compensação da corporação39). E instrua o banco de compensação a debitar sua própria conta e a conta de membro de compensação de crédito. E vice-versa para comprar. Observe. Compre um acordo de venda. Aqui estou me referindo à obrigação líquida pelo membro da compensação. Espero que esta ajuda sirva para resumir o ciclo de vida comercial do e2e. Análise do Ciclo - Um Guia Aproximado para o Momento do Mercado Alguns comerciantes acreditam que o mercado se move em ciclos com ação de preço que se desenrola em padrões rítmicos. Um exemplo de um ciclo na natureza é a quantidade de tempo em um dia. A terra completa uma rotação total em seu eixo a cada 24 horas, seguindo um padrão cíclico. Uma previsão precisa da luz do dia pode ser desenvolvida a partir deste ciclo. Os comerciantes identificaram ciclos recorrentes semelhantes no mercado de ações. Um ciclo perfeito pode ser definido por uma onda senoidal, e nos mercados, um ciclo se desenrola à medida que os preços sobem e caem em grande parte sincronizados com o calendário. No mercado de ações, os comerciantes identificaram ciclos com duração de 40 dias, 13 semanas e 52 semanas. Estes ciclos mudam ao longo do tempo e são apenas aproximados. Várias técnicas são usadas para identificar ciclos nos mercados. A abordagem mais simples é visual, como perceber que os baixos do mercado de ações geralmente ocorrem em outubro. Isso permite que o comerciante marca pontos baixos em outubro e espera alta a meio do ciclo em abril. Técnicas matemáticas mais sofisticadas incluem a transformada de Fourier e os ciclos de definição mais precisos. Os ciclos são descritos por sua fase (a quantidade de tempo desde o último fundo), a amplitude (o tamanho do movimento de alto para baixo) e a freqüência (o tempo entre dois fundos consecutivos ou tops consecutivos). Vários ciclos funcionam em qualquer mercado em um determinado momento. Isso torna impossível prever a ação do mercado com certeza absoluta, já que os altos e baixos esperados para diferentes ciclos podem estar em conflito. A análise do ciclo pode ser uma ferramenta valiosa para os comerciantes quando usada com outros indicadores. Como os Comerciantes usam O gráfico abaixo mostra os preços semanais da SPD Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA), um ETF que rastreia a Dow Jones Industrial Average. Um ciclo de 52 semanas com um fundo em outubro foi adicionado ao gráfico. Alguns dos baixos do ciclo são vistos muito perto do fundo no preço. Esta abordagem simples só funciona ocasionalmente e não seria uma estratégia de negociação vencedora por conta própria. Os comerciantes usam ciclos como um guia aproximado para o timing do mercado. Com um ciclo, o comerciante pode identificar antecipadamente a provável data de entrega de um mercado. Um topo é devido 26 semanas após um fundo no exemplo mostrado. Os comerciantes podem procurar outros indicadores para confirmar a reversão do mercado nas próximas datas previstas, onde o ciclo do mercado é previsto pelos ciclos. Enquanto alguns ciclos se aproximam da programação, existem outros momentos em que os ciclos podem inverter e a ação do preço se move completamente oposta às expectativas. Isso pode ser visto no topo em 2007 (perto do meio do exemplo do gráfico) quando um ciclo baixo era esperado, mas um top ocorreu em vez disso. Os movimentos do mercado após uma inversão de ciclo podem ser rápidos e amplos, e é isso que aconteceu quando o ciclo falhou em 2007. Por que isso interessa aos comerciantes A análise do ciclo pode ser usada com sucesso por alguns comerciantes e alguns mercados geralmente parecem seguir ciclos. Esta pode ser uma valiosa ferramenta de previsão e muitos comerciantes conhecerão as datas-chave quando as voltas do mercado são previstas por ciclos. Geralmente, eles apenas tomam os sinais de negociação quando forem confirmados por outros indicadores. Artigos mais popularesP3: o ciclo de vida de um aperto (DVD) Descrição ldquo Uma mensagem importante para quem já considerou Trading Optionsrdquo De Wendy Kirkland, originador da P3 Options Trading Eu quero agradecer por acreditar em mim e seguir minha negociação. Agora eu tenho algumas novidades surpreendentes para você. Depois de negociar o padrão de aperto P3 por anos, pensei que sabia tudo sobre isso como a personalidade de um amigo íntimo. Mas depois de pesquisar milhares e milhares de ações para encontrar candidatos comerciais para o boletim informativo semanal P3 Squeeze, descobri que há etapas para o aperto que eu não tinha percebido ou entendido anteriormente. Descobrir essas fases no padrão de aperto agora me permite melhorar ainda mais meus negócios, tornando-os mais previsíveis e muito mais lucrativos. Irsquove acaba de criar um novo DVD intitulado ldquoP3-The Life Cycle of a Squeezerdquo e revela os 5 estágios de um aperto e oferece 6 ótimas vantagens. Herersquos Como negociamos ainda melhor ndash 1 Entradas mais precisas em trades 2 Distinguir entre desaceleração simples versus reversões 3 Leia a fraqueza do mercado para saídas mais seguras 4 Adicione uma segunda entrada nas melhores negociações 5 Identifique quando relaxar e fazer o trabalho de forma fácil Lucros 6 pontos Pinpoint para maximizar o lucro e a segurança Não aguarde - encomende agora Aviso legal do governo dos EUA - Commodity Futures Trading Commission A negociação de futuros e opções tem grandes recompensas em potencial, mas também grande risco potencial. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com o dinheiro que você não pode perder. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para futuros ou opções da BuySell. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente alcançará lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste site. 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